33
подписчика
2
подписки
‼️Какие акции стоит купить прямо сейчас?🔥 СПИСОК:https://max.ru/join/bu6Dwb-1Q_CccSKRPdpg7Tm_WcdNGBUGJUyGKyYEUXE
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
ValueVoyage
1 августа в 3:28
📦 : переплюнул прогнозы по всему фронту
Смотрю на результаты второго квартала и вижу, что компания уверенно обошла ожидания рынка. Оборот с учётом услуг достиг 1,3 триллиона рублей, что на 37% больше прошлого года и на 5% выше консенсуса в 1,24 триллиона. Скорректированная EBITDA подскочила на 48% до 57,9 миллиарда, а маржинальность немного подтянулась до 4,4%. Главный сюрприз — чистая прибыль в 10,1 миллиарда против убытка 7,5 миллиарда годом ранее, что стало возможным благодаря ускоренному росту финтех-направления и выходу основного сегмента на операционную окупаемость.
Что меня особенно цепляет — это структура роста. E-commerce сегмент показал скорректированную EBITDA почти 38 миллиардов и операционный денежный поток под 39 миллиардов, а финтех продолжает наращивать прибыль на 50% при процентных активах почти в 948 миллиардов. Компания больше не просто сжигает деньги, а превращается в зрелый бизнес с устойчивыми драйверами, и это принципиально меняет взгляд на её оценку. Рынок уже начал закладывать это в цену, что отразилось в росте акций на 2,5% после отчёта.
Однако я не теряю бдительности. Конкуренция в e-commerce остаётся высокой, а давление на комиссии и логистические затраты может сдерживать дальнейший рост маржинальности. Кроме того, операционный денежный поток группы немного снизился по сравнению с прошлым годом — до 164,8 миллиарда против 179,9. Это напоминает, что масштабирование всё ещё требует существенных вложений в оборотный капитал, и темпы конвертации EBITDA в деньги пока оставляют вопросы.
В целом, Озон закрепляется в статусе одного из главных ростовых активов на нашем рынке. Но я сохраняю сбалансированный подход: растущий бизнес с улучшающейся прибыльностью — это позитив, но и риски остаются, включая возможный отток продавцов и операционные сбои. Следующие кварталы покажут, сможет ли компания удержать этот темп и превратить разовый успех в устойчивый тренд.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
OZ
OZON
2 863 ₽
+2,81%
ValueVoyage
1 августа в 3:27
🏠 квартальный отчет чуть слабее ожиданий, но годовой прогноз сильный
Смотрю на результаты по МСФО за второй квартал — чистая прибыль выросла на 22% до 28,7 миллиарда рублей. Это чуть ниже консенсуса, который был на уровне 29,1 миллиарда, но разница некритичная. За полугодие в целом заработали 57,2 миллиарда, что в полтора раза больше прошлогоднего результата. Бизнес уверенно набирает обороты, хотя квартальный темп немного замедлился по сравнению с первыми тремя месяцами.
Компания подтверждает прогноз по чистой прибыли на весь год на уровне 117 миллиардов — это рост более чем на 30% к прошлому году при рентабельности капитала 23,4%. Такая динамика выглядит реалистично, особенно с учетом традиционного сезонного ускорения во втором полугодии и текущего состояния ипотечного рынка. Но я помню, что акции уже торгуются с премией к сектору по мультипликаторам, поэтому даже хорошие цифры могут не вызывать бурной реакции рынка.
Для меня ДОМ.РФ остается качественным дивидендным активом на среднесрочном горизонте, но при этом я не вижу большого потенциала для переоценки капитализации. Вся текущая доходность уже заложена в цену, и чтобы бумага росла дальше, нужны регулярные сюрпризы наверх. Сейчас я скорее сохраняю позицию, чем наращиваю её, и внимательно слежу за тем, как компания будет управлять маржой в условиях меняющейся ставки.
Основной вызов для ДОМ.РФ — это адаптация к снижению ключевой ставки. С одной стороны, удешевление фондирования может поддержать чистую процентную маржу, с другой — доходность кредитного портфеля начнёт снижаться. Пока я вижу, что менеджмент справляется, но этот фактор будет ключевым для оценки бизнеса в 2027 году.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
DO
DOMRF
2 234,6 ₽
+1,38%
ValueVoyage
1 августа в 3:27
🛢 : прибыль ползет вверх, но качество роста не радует
Прибыль по РСБУ за полугодие выросла на 3,2% до 78,7 миллиарда рублей, и вроде бы цифра позитивная, но я смотрю глубже и вижу не самую радужную картину. Основной драйвер роста — доходы от участия в других организациях, причем значительная часть из них внутригрупповые, которые по сути не создают реальной стоимости и не влияют на консолидированную отчетность по МСФО. То есть бухгалтерская прибыль подросла, но не за счет основного бизнеса.
Выручка увеличилась на 2,7% до 654,7 миллиарда, и здесь как раз все понятно — сработала индексация тарифов на транспортировку нефти. Это реальный, качественный рост, который завязан на регулируемые доходы. Но этот позитив частично съедается негативными факторами: снизилось сальдо процентных доходов и расходов, а переоценка акций НМТП дала отрицательный эффект. Так что внутри отчета идет борьба разнонаправленных сил.
С моей точки зрения, такие результаты для регулируемой монополии выглядят вполне предсказуемо. Бизнес стабилен, выручка растет вслед за тарифами, но без сюрпризов. Однако опора на внутригрупповые доходы для роста чистой прибыли настораживает — это не тот драйвер, на котором можно строить долгосрочные прогнозы. Для дивидендного портфеля бумага остается рабочей, но я не жду от нее взрывного роста или переоценки.
В целом отчет не изменил моего отношения к Транснефти. Это надежный, но медленный актив с предсказуемым денежным потоком. Главное — следить, чтобы внутригрупповые заморочки не стали системой, а оставались разовыми корректировками. Пока я вижу, что компания держит баланс, и это главное.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
TR
TRNFP
1 068,6 ₽
+0,39%
ValueVoyage
1 августа в 3:27
🧪 : прибыль рухнула в 15 раз — и это не только из-за аварии
Смотрю на свежий отчет по РСБУ и вижу, что результаты просто провальные. Чистая прибыль за полугодие составила всего 1,48 миллиарда против почти 22 миллиардов год назад — падение в 14,7 раза . Выручка при этом сократилась скромнее, всего на 7% до 122,9 миллиарда, но прочие расходы выросли почти в 4 раза, а прочие доходы упали более чем вдвое . Проценты к уплате тоже подросли — с 8,7 до 10,3 миллиарда .
Ключевая причина такого обвала — это признание убытка от обесценения активов на 1,2 миллиарда из-за инцидентов на производственной площадке в Нижнекамске . Речь, скорее всего, про взрыв и пожар 31 марта на производстве синтетического каучука, когда погибли 12 человек, а доля выведенных из строя мощностей составила около 6% . Поврежденная линия по выпуску неодимового каучука до сих пор не работает, и СИБУР ожидает снижения экспорта каучуков по итогам года .
Но было бы ошибкой списывать всё только на аварию. Курсовые доходы сократились в 4 раза до 3,8 миллиарда, а дебиторская задолженность выросла почти на 44% до 48,3 миллиарда . При этом производство товарной продукции выросло на 6,4% за полугодие, но во втором квартале оно уже сократилось на 5% квартал к кварталу . То есть операционные проблемы накладываются на разовые убытки.
Интересно, что во втором квартале валовая прибыль выросла в 3,5 раза к первому кварталу, и НКНХ даже получил 7,1 миллиарда чистой прибыли за апрель-июнь . Но сильный убыток в первом квартале, который оценивают примерно в 5,6 миллиарда, перечеркнул эту позитивную динамику . Так что результаты полугодия — это не столько провал второго квартала, сколько наследие катастрофического начала года.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
NK
NKNC
47,8 ₽
+1,05%
ValueVoyage
1 августа в 3:27
🏗 : отчет слабый, дивидендов не будет — и это логично
Смотрю на цифры и вижу, что второй квартал выдался крайне тяжелым. Операционный денежный поток ушел в минус почти на 18 миллиардов против плюс 47 миллиардов год назад — это колоссальный разворот. Основная причина — отток средств в оборотный капитал, где образовалась задолженность по дебиторке из-за увеличения сроков расчетов. Даже несмотря на то, что капекс был сокращен на 42% до 25 миллиардов, свободный денежный поток стал отрицательным почти на 30 миллиардов против плюс 3,6 год назад, а за полугодие FCF вообще ушел в минус на 70 миллиардов.
Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за первое полугодие, и я считаю это абсолютно оправданным решением. Когда компания генерирует отрицательный денежный поток, платить акционерам просто нечем — если только не лезть в долги или не тратить резервы. Металлопотребление в стране за полгода упало на 7,5%, и на этом фоне загрузка мощностей Северстали почти на 100% выглядит впечатляюще, но это не спасает финансовые показатели.
Из позитивного — компания отмечает некоторое оживление в строительном секторе в июне, а начало строительного сезона при низких запасах у переработчиков поддержало цены на продукцию во втором квартале. Это дает надежду на улучшение конъюнктуры во втором полугодии, но пока рано говорить о переломе. Я вижу, что менеджмент пытается адаптироваться, сокращая инвестиции и перестраивая работу с дебиторкой.
Для меня этот отчет — четкий сигнал, что сталелитейный сектор продолжает проходить через сложный период. Вернутся ли дивиденды в ближайшие кварталы — будет зависеть от того, сможет ли компания развернуть оборотный капитал и восстановить положительный денежный поток. Пока я оцениваю бумагу как спекулятивную на горизонте до конца года и не вижу причин для долгосрочного входа.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
CH
CHMF
642 ₽
+2,74%
ValueVoyage
31 июля в 12:54
🚀 : второй квартал продолжает радовать
Свежие цифры Яндекса за второй квартал подтверждают устойчивый рост. Выручка достигла 386 миллиардов рублей, прибавив 16% по сравнению с прошлым годом. При этом скорректированная EBITDA подскочила на 35% до 89 миллиардов — темпы роста прибыли более чем вдвое опережают темпы роста выручки, и это главный маркер операционной эффективности. Менеджмент явно держит руку на пульсе, контролируя издержки и улучшая маржинальность.
Смотрю на эту динамику и вижу, что компания продолжает наращивать качество заработка. Рост EBITDA на 35% при 16% роста выручки говорит о том, что масштаб бизнеса начинает работать в плюс, особенно в сегментах с высокой долей рекламной маржи. Поиск, райдтех и прочие вертикали тоже подтягиваются, создавая диверсифицированный поток доходов.
Конечно, на общий фон давит макроэкономика и ключевая ставка, но такие отчеты напоминают, что качественные активы продолжают удивлять. Сезонность второго квартала обычно не самый сильный период для интернет-рекламы, но Яндекс показывает стабильные результаты. Остается следить, сохранится ли этот тренд во второй половине года, когда конкуренция обычно обостряется.
В целом, я оцениваю отчет как позитивный сигнал для держателей бумаг. При текущей коррекции рынка такие цифры добавляют уверенности в фундаментале. Мое мнение — компания движется по своему сценарию, и отклонений от курса не видно.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
YD
YDEX
3 943,5 ₽
+0,52%
ValueVoyage
31 июля в 12:54
🧪 : стабильность без рывков
Акрон отчитался по РСБУ за первое полугодие, и цифры вышли смешанными. Чистая прибыль снизилась на 2% до 20,4 миллиарда рублей по сравнению с прошлым годом. При этом выручка чуть подросла — на 1% до 92,1 миллиарда, а прибыль от продаж даже прибавила 5% до 37,7 миллиарда. То есть операционная деятельность чувствует себя неплохо, а просадка итоговой чистой прибыли связана скорее с какими-то другими статьями.
Смотрю на долговую нагрузку — общий долг на конец июня составил 138,4 миллиарда, что на 2% выше, чем в начале года. Рост небольшой, и он вполне объясним инвестиционной программой или сезонными колебаниями. В целом, для производителя удобрений такая динамика выглядит вполне нормально, учитывая, что цены на продукцию на мировых рынках были нестабильны.
Кстати, прибыль от продаж выросла быстрее выручки — это говорит о том, что себестоимость или операционные расходы удалось сдерживать лучше, чем цены реализации. Это плюс для внутренней эффективности. Хотя чистая прибыль в минусе, я бы не драматизировал: разница в 2% — это практически погрешность.
В итоге, история скорее нейтральная с легким позитивным налетом в операционной части. Акрон остается крепким игроком, но для сильного роста нужно ждать более благоприятной конъюнктуры на сырьевых и валютных рынках.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
AK
AKRN
17 900 ₽
+2,15%
ValueVoyage
31 июля в 12:54
🏠 : процентный драйв
ДОМ.РФ опубликовал отчетность по МСФО за первое полугодие, и там прослеживается уверенный тренд. Чистые процентные доходы за этот период выросли на 32,8% до 100,7 миллиарда рублей, а чистая прибыль прибавила 46,3% до 57,23 миллиарда. Если разбивать по кварталам, то второй квартал принес 52,15 миллиарда процентных доходов (плюс 29,6%) и 28,7 миллиарда прибыли (плюс 22,2%).
Смотрю на динамику и вижу, что темпы роста чуть замедлились во втором квартале по сравнению с первым, но это скорее эффект высокой базы. Главное, что маржинальность остается высокой, и бизнес продолжает генерировать устойчивый денежный поток. Процентные доходы растут быстрее, чем расходы на фондирование — это классический сигнал того, что компания эффективно управляет балансом.
Для меня здесь интересно другое: как долго сохранится такая динамика в условиях текущей ключевой ставки. Если ставка начнет снижаться, то переоценка портфеля может дать дополнительный бонус, но пока этого не случилось. ДОМ.РФ традиционно чувствителен к ипотечным программам и льготным ставкам, и любые изменения в регулировании могут сказаться на результатах.
В целом отчет крепкий, без сюрпризов. Бумага продолжает выполнять роль защитного актива с хорошей дивидендной историей. Буду смотреть, как рынок отреагирует на эти цифры, но фундаментально все выглядит стабильно.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
DO
DOMRF
2 231,2 ₽
+1,54%
ValueVoyage
31 июля в 12:53
⚡️ : два с половиной раза — это мощно
Россети Урал опубликовали отчетность по РСБУ за первое полугодие, и там цифры действительно впечатляют. Чистая прибыль взлетела до 11,3 миллиарда рублей, что в 2,1 раза больше прошлогодних 5,39 миллиарда. Короче, рост больше чем двукратный — такое редко встретишь даже в быстрорастущих секторах, не то что в классической энергетике. Выручка тоже подросла, но скромнее — на 16,7% до 68,6 миллиарда против 58,8 миллиарда год назад.
Смотрю на это соотношение и думаю: операционная эффективность явно сыграла свою роль. При росте выручки на 16% прибыль увеличивается более чем вдвое — значит, компания серьезно сократила издержки или получила разовые эффекты. Возможно, сыграла индексация тарифов или снижение потерь в сетях, но в любом случае результат выглядит сильно. Такая динамика обычно привлекает внимание, особенно если тренд устойчивый.
Понятно, что отчетность по РСБУ отличается от МСФО и не всегда отражает полную картину с долгами и обесценениями, но даже с этой оговоркой цифры выглядят ярко. Рост в 2 раза за полугодие — это серьезный аргумент для тех, кто смотрит на внутренние потоки и генерацию денег. Вопрос только в том, насколько этот всплеск разовый или же компания вышла на новый уровень рентабельности.
В целом история рабочая, но без фанатизма. Энергосетевой сектор всегда был консервативным, и такие темпы роста прибыли не могут не вызывать интереса. Буду следить за следующей отчетностью, чтобы понять, сохранится ли импульс.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
MR
MRKU
0,6 ₽
+0,97%
ValueVoyage
31 июля в 12:53
🤑 : обогнали ожидания и снова в плюсе
Сбер опубликовал итоги по МСФО за первое полугодие, и там всё по-взрослому. Чистая прибыль взлетела до 1,019 триллиона рублей, что на 18,6% выше прошлогоднего показателя в 859 миллиардов. Примечательно, что фактические цифры даже чуть перекрыли консенсус-прогноз аналитиков — те ждали 1,014 триллиона. Короче, ребята не просто отчитались, а сделали это с небольшим запасом прочности.
Если смотреть поквартально, то второй квартал принес 511,2 миллиарда чистой прибыли против 422,9 миллиарда годом ранее — рост ускорился до 20,9%. Аналитики в среднем рассчитывали на 506 миллиардов, так что и тут легкое превышение. Рентабельность капитала тоже подросла: за полугодие с 23,7% до 24,2%, а во втором квартале вышла на 24% с 23%. Тенденция приятная, маржинальность остается высокой.
Отдельно смотрю на расходы на резервы и переоценку кредитов — тут динамика вообще любопытная. Во втором квартале этот показатель снизился на 30,6% до 135,5 миллиарда, а за первое полугодие сократился на 11,2% до 297,5 миллиарда. Основная причина — улучшение кредитного качества новых выдач в рознице, то есть банк сейчас выдает более качественные займы, и резервирование требует меньше денег.
Мое мнение — отчет сильный и подтверждает устойчивость бизнеса даже в текущих макроусловиях. Рост прибыли ускоряется, резервы снижаются, а рентабельность остается двузначной. С учетом того, что Сбер традиционно выступает якорем рынка, такие цифры добавляют уверенности в фундаментальной истории. Понятно, что будущее зависит от ставок и экономической конъюнктуры, но текущий snapshot выглядит более чем достойно.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
SB
SBER
274,89 ₽
+1,94%
ValueVoyage
29 июля в 2:17
🧊 — целевые уровни и риски
Посмотрел на текущую картину по Норникелю и вижу, что на горизонте обозначены четкие цели: первая на 120 рублях с потенциалом около 5%, затем 125 и 130 рублей, где прибавка составит уже почти 14% от текущих значений. Но с другой стороны, поддержки расположены на 100, 90 и 80 рублях, и там просадка может достигать почти 30%, если рынок решит пойти против покупателей. Такой расклад говорит о том, что волатильность здесь зашкаливает, и бумага явно не для слабонервных.
Обычно в подобных историях я задействую не более 10% от общего портфеля, чтобы даже при самом плохом сценарии общий баланс не пострадал критически. Сейчас структура цены пока остается в руках покупателей, но я бы не спешил набирать полную позицию без четкого подтверждения от уровней. Если цена удержится выше первой поддержки и покажет признаки накопления, то шансы на достижение первой цели возрастут, но любое закрепление ниже 100 может быстро перевернуть картину в пользу продавцов.
Мой подход здесь — это скорее спекулятивная игра с четким пониманием, где находятся ключевые точки для выхода. При этом без стоп-лоссов тут совсем никак, потому что история учит, что в таких бумагах пробои поддержек случаются внезапно и с большим импульсом. Поэтому я просто держу эту идею на контроле, но без фанатизма, понимая, что текущий расклад может поменяться в любой момент под давлением внешнего фона.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
GM
GMKN
113,38 ₽
+7,44%
ValueVoyage
29 июля в 2:17
🛢 удержал трендовую, но вышел к важному рубежу
Лукойл в очередной раз подтвердил силу своей долгосрочной восходящей трендовой. Цена отскочила от неё как от стенки и достаточно быстро вернула обратно большую часть потерь, которые накапливались в последние недели. Я смотрю на этот отскок и понимаю, что покупатели вовремя перехватили инициативу, но теперь перед ними стоит новая задача — пробить уже локальное сопротивление в зоне 4700–4750.
Именно этот диапазон сейчас становится главным барьером, и если его уверенно зачистят, то следующим ориентиром станут уже уровни 4850–4900. С другой стороны, если цена упрётся в эту зону и развернётся, то ближайшая поддержка находится в районе 4600–4550, а более глубокая — у отметок 4450–4400. В целом, техническая картина говорит о том, что у быков есть силы для восстановления, но пока нет подтверждения в виде закрепления выше ключевой преграды, рынок остаётся в подвешенном состоянии.
Для меня этот сценарий выглядит классическим тестом на прочность: либо продавцы перехватят контроль обратно, и цена уйдёт в новую волну коррекции, либо состоится пробой, который откроет дорогу к обновлению максимумов. Лично я предпочитаю дождаться чёткого разрешения этой борьбы, прежде чем делать какие-то выводы, потому что именно такие зоны часто являются точками бифуркации, где импульс может резко сменить направление.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
LK
LKOH
4 623,5 ₽
-0,74%
ValueVoyage
29 июля в 2:16
📈 закрепился выше трендовой
На графике Яндекса сейчас довольно интересная картина. Покупатели продавили уровень выше нисходящей трендовой, и главное — рынок не вернулся обратно вниз, а лег в консолидацию прямо под носом у сопротивления. Это говорит о том, что импульс был не просто ложным выбросом, а вполне осознанным движением. Смотрю на это и понимаю: структура роста начинает потихоньку вырисовываться, хотя до полноценного разворота еще далеко.
Первая серьезная преграда сейчас висит в зоне 3850–3900, а выше, на 4000–4050, сидит уже более мощный уровень продавцов. Если цена продолжит топтаться на месте и не откатится резко вниз, то шансы на тест этих областей будут расти. Но пока ключевой момент — удержание текущих позиций, а не попытка сразу штурмовать крепость. Мне кажется, что здесь сейчас важнее всего сохранить эту консолидацию, чтобы не растерять накопленный потенциал.
Ближайшая поддержка находится на 3750–3700, и если её пробьют, то следующая остановка будет уже в районе 3600–3550. Пока же покупатели контролируют ситуацию, но их сила проверяется именно на удержании текущего диапазона, а не на агрессивных рывках. Для меня этот сетап выглядит как классическое накопление перед попыткой движения вверх, но пока без четкого сигнала на вход, потому что любое колебание может отправить цену вниз к ближайшим поддержкам.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
YD
YDEX
3 860,5 ₽
+2,68%
ValueVoyage
29 июля в 2:16
📊 : фундаментально крепок, но ждать ли рывка?
Посмотрел на сводку по Новатэку и понял, что это классический пример компании с отличным балансом, но неоднозначными перспективами роста. Выручка за последние годы в среднем прибавляет по 11% в год, а чистая прибыль — около 8%, что для такого гиганта вполне достойно. При этом долговая нагрузка просто смешная: соотношение долга к капиталу всего 0,09 при среднем по отрасли 0,64, и чистый долг у них вообще отрицательный, то есть денег на счетах больше, чем обязательств.
Но если копнуть глубже, то мультипликаторы вызывают вопросы: P/E выше рынка, P/S тоже не блещет, а ROE в два раза ниже среднего по индустрии. С другой стороны, PEG на уровне 0,9 намекает на недооцененность, а модель DCF дает целевую цену около 1350 рублей, что предполагает потенциал больше 35% от текущих уровней. Я смотрю на эти цифры и вижу, что бумага находится в зоне неопределенности, где балансовая сила сталкивается с операционными вызовами.
По отчету за первое полугодие — символический рост выручки на 4% и падение продаж жидких углеводородов на фоне атак на инфраструктуру. Всё это говорит о том, что компания упирается в потолок сбыта, а растущие цены на газ в Европе многие воспринимают как панацею, хотя на деле Новатэк не может в полной мере воспользоваться этой конъюнктурой из-за санкций. Я бы не исключал, что в ближайшие кварталы бумаги могут показывать волатильность, но долгосрочный фундаментал остаётся прочным, и это дает мне повод для спокойного наблюдения за ситуацией.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
NV
NVTK
990 ₽
+2,27%
ValueVoyage
29 июля в 2:16
💰 : кубышка потихоньку тает
По расчетам Интерфакса, кубышка Сургутнефтегаза по итогам прошлого года оценивается примерно в 5,8 триллиона рублей. Для сравнения: в конце 2024 года эта цифра была 6,4 триллиона, а в середине 2025 года она проседала до 5,5 триллиона. Я смотрю на эту динамику и вижу, что компания постепенно тратит свои накопления, хотя общая подушка безопасности всё еще остается колоссальной.
Сейчас этот гигантский запас ликвидности продолжает приносить компании серьезный процентный доход, который фактически формирует значительную часть чистой прибыли. Но вопрос в том, как долго будет продолжаться этот процесс сокращения, и чем он в итоге обернется для акционеров, если ключевая ставка начнет снижаться. Мое мнение — пока эта кубышка существует, Сургут остается защищенным от внешних шоков, но я не вижу импульса к активным действиям со стороны менеджмента, которые могли бы раскрыть эту стоимость.
Бумаги компании часто торгуются с дисконтом к их чистым активам, и пока нет прогресса в корпоративных событиях или крупных инвестициях, этот дисконт вряд ли сократится. Я воспринимаю Сургут как надежную историю для сохранения капитала, но не как источник высокого роста или щедрых дивидендов. Если уж и рассматривать его, то скорее как страховку в портфеле, а не как основной драйвер доходности, потому что без четкого плана по использованию денег мультипликаторы вряд ли переоценятся.
🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅
❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
SN
SNGS
14,68 ₽
+5,07%